七大新興產(chǎn)業(yè)掘金圖

編者按：國家發(fā)改委15日印發(fā)了《關于鼓勵和引導民營企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的實施意見》，要求加快清理相關領域的準入條件，引導民間資本設立創(chuàng)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)投資基金，改進對民營企業(yè)的融資服務等，以鼓勵和引導民營企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。這將對哪些上市公司構成實質利好，哪些股將成為翻倍的狂牛。

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　　新興產(chǎn)業(yè)將涌現(xiàn)大量“Tenbagger”

　　“Tenbagger”一詞出自投資大師彼得·林奇《成功投資》一書，意為“在未來幾年內(nèi)能夠漲10倍的股票”，也是很多投資者最為關心的名詞之一。正在發(fā)行的諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF及聯(lián)接基金的擬任基金經(jīng)理宋德舜指出，在未來幾年內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)將涌現(xiàn)大量“Tenbagger”。 123456

　　宋德舜分析指出，目前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為3%左右，若考慮到中國經(jīng)濟未來十年持續(xù)的增長和通脹影響，五年和十年后新興產(chǎn)業(yè)增加值實際分別將較目前增長3.49倍和13.20倍。由此可知，國務院為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)制定的發(fā)展目標意味著有關行業(yè)將實現(xiàn)“十年十倍”的增長，這將為投資者提供未來十年中國最大的結構性投資機會。

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　　事實上，新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)涌現(xiàn)了大量的“Tenbagger”，以上證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)的成份股為例，短短三年的時間內(nèi)，國陽新能 （600348）的股價復權漲幅近9倍，科達機電（600499）（600499）的股價從2.46元漲到27.99元，廣匯股份（600256） （600256）的股價從4.9元漲到49元，包鋼稀土（600111） （600111）的股價從5.6元漲到96元。恒瑞醫(yī)藥（600276）（600276）、天地科技（600582） （600582）、廈門鎢業(yè)（600549） （600549）、天威保變（600550） （600550）、洪都航空（600316） （600316）、新安股份（600596）（600596）、特變電工（600089） （600089）、方大炭素（600516） （600516）等股票七年來的漲幅也都超過了10倍，并且在其50只成份股中，有30只個股七年來的漲幅超過500%。

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揭密A股市場未來10年的黑馬搖籃：七大新興產(chǎn)業(yè) 中國證券網(wǎng) 

    震蕩市難有趨勢性行情，國家政策調(diào)整成為首要的選股思路，而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)無疑是重中之重。市場的炒作不亦樂乎，然而，一番渾水摸魚之后，哪些細分領域最值得關注？哪些個股真正受益？

　　國務院提出，到2020年，把節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，把新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國民經(jīng)濟的先導產(chǎn)業(yè)。支柱產(chǎn)業(yè)的總量規(guī)模將強于先導產(chǎn)業(yè)。 123456

　　產(chǎn)業(yè)規(guī)模的迅猛增長，有望推動新興產(chǎn)業(yè)成為中國資本市場的黑馬搖籃。有機構測算，未來10年，如果七大新興產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻率實現(xiàn)15%的規(guī)劃目標，其規(guī)模增速有望達到15倍左右。 內(nèi)容來自123456

　　2010年7月份，本刊曾做了七新錢景的封面報道。如今我們再次深入研讀政策和參閱大量機構觀點，發(fā)現(xiàn)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)和掌握核心技術的企業(yè)最具價值，各個細分領域的龍頭最值得關注。本文重在梳理投資思路，涉及的個股僅作參考。

　　七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點細分領域

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　　1、新一代信息技術：新興產(chǎn)業(yè)排頭兵

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　　其后是一條長長的產(chǎn)業(yè)鏈，重點子行業(yè)在新型平板顯示、北斗導航、信息安全等領域

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　　在十二五規(guī)劃建議中，新一代信息技術被排在首位。隨著IT技術的不斷升級和應用范圍的持續(xù)擴大，該行業(yè)覆蓋廣度和深度都是前所未有，其后是一條長長的產(chǎn)業(yè)鏈，包括信息網(wǎng)絡基礎設施、新一代移動通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)核心設備、智能終端、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、集成電路、新型顯示和高端軟件及服務器。 123,123

　　在重點子行業(yè)中，新型平板顯示產(chǎn)業(yè)從上游的材料、設備，到下游的電視、筆記本、手機、顯示屏等市場空間巨大。手機觸摸屏滲透率猛增，IPAD風靡全球，IPAD-LIKE平板電腦即將推出，我們時時處處都能感觸到這個行業(yè)如火如荼的前景。因此，萊寶高科（002106）的股價飛上了天。長信科技（300088）是國內(nèi)最大的ITO導電玻璃生產(chǎn)商，該公司的ITO玻璃、電容式觸摸屏有望在2011年提前達產(chǎn)，將成為未來兩年業(yè)績成長的新動力。 copyright 123456

　　另一個值得關注的子行業(yè)是北斗導航領域。北斗導航是全球四大衛(wèi)星導航系統(tǒng)之一，目前國內(nèi)市場規(guī)模20億元。據(jù)發(fā)改委規(guī)劃，到2020年，北斗系統(tǒng)的市場容量將達到1000億元，未來10年年均復合增長率接近50%。四維圖新（002405）已經(jīng)建成了覆蓋全國的高端導航電子地圖數(shù)據(jù)庫，是中國第一、全球第五大導航電子地圖廠商。作為目前國內(nèi)唯一具備芯片、終端、元器件生產(chǎn)一體化生產(chǎn)的企業(yè)，國騰電子（300101）承擔了兩項核高基項目并具有運營的資質，有望成為產(chǎn)業(yè)增長的龍頭。同時，信息安全領域的啟明星辰（002439）、衛(wèi)士通（002268），物流網(wǎng)領域的遠望谷（002161），三網(wǎng)融合與創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)相關聯(lián)的華誼兄弟（300027）、奧飛動漫（002292）等，都是市場密切關注的投資標的。

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2、節(jié)能環(huán)保：資金投入和政策支持是核心推動力

　　涵蓋6大重點領域，名企和細分行業(yè)龍頭林立

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　　工業(yè)和建筑是我國目前能耗最為集中的兩個領域，工業(yè)節(jié)能和建筑節(jié)能顯得非常重要。環(huán)保行業(yè)屬于公用事業(yè)，政府資金投入和政策支持是核心推動力。十二五期間，我國環(huán)保投資額預計將達3.1萬億元，環(huán)保產(chǎn)值將有望超過2萬億元。

　　據(jù)悉，國家發(fā)改委的《節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（征求意見稿）》提出，十二五期間，全國新增污水配套管網(wǎng)建設能力20萬噸，新增污水處理規(guī)模9000萬噸，升級改造污水處理規(guī)模5000萬噸；新增污泥日處理能力4.7萬噸；新增垃圾填埋日處理能力25萬噸，新增垃圾焚燒日處理能力15萬噸；新增燃煤電廠脫硝設施1.8億千瓦；開展重金屬污染治理示范試點；支持建設一批清潔生產(chǎn)的示范工程。 copyright 123456

　　碧水源（300070）、萬邦達（300055）是水處理中的名企，固廢處理龍頭桑德環(huán)境（000826）在行業(yè)內(nèi)實現(xiàn)了業(yè)務的全覆蓋，電子垃圾處理龍頭的格林美（002340）能實現(xiàn)鈷鎳二次循環(huán)利用，九龍電力（600292）的脫硝催化劑生產(chǎn)線和核廢料處理工藝均是國內(nèi)獨有的，龍凈環(huán)保（600388）、三聚環(huán)保（300072）是工業(yè)脫硫脫硝領域的重點企業(yè)，合康變頻（300048）、英騰兒分別是高壓和中低壓變頻產(chǎn)品的領先制造商，泰豪科技（600590）是建筑節(jié)能產(chǎn)業(yè)龍頭，龍源技術（300105）在電廠節(jié)能點火領域處于領先地位。

3、高端裝備制造：五大領域市場表現(xiàn)各不同

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　　高鐵最熱，航空裝備、衛(wèi)星制造已是昔日黃花，海洋工程裝備、智能制造裝備仍有潛力可挖

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　　十二五規(guī)劃建議從制造業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)兩個角度談及高端裝備制造，這個行業(yè)的發(fā)展，意味著從中國制造到中國創(chuàng)造的偉大轉變。國務院明確了未來高端裝備制造的五大重點領域，包括航空裝備、衛(wèi)星制造與應用、高鐵及城市軌道交通裝備、海洋工程裝備和智能制造裝備。

　　高鐵是現(xiàn)在市場上最熱的概念。我國的高鐵建設剛開始進入高速增長期，城際、城軌、地鐵都在爆發(fā)式增長。預計到2016年，我國將新建軌道交通89條，總建設里程2500公里，到2020年將達到5000公里。 123,123

　　高鐵概念的春風中，中國南車（601766）和中國北車（601299）兩只白馬早已奮蹄疾飛，機車軸制造龍頭晉西車軸（600495）近期股價表現(xiàn)出色，而業(yè)務重點轉向車軸和車輪片的太原重工（600169）則似乎剛剛啟動。占據(jù)鐵路微機信號檢測和列車調(diào)度系統(tǒng)龍頭地位的輝煌科技（002296），上市以來股價持續(xù)攀升，至今保持在上升通道之中。

　　航空裝備領域，西飛國際（000768）、中航精機（002013）受益于干支線飛機和通用飛機發(fā)展。中國衛(wèi)星（600118）、北斗星通（002151）受益于衛(wèi)星及應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。海洋工程裝備領域，中國船舶（600150）、中集集團（000039）、海油工程（600583）、中海油服（601808）值得關注。智能制造裝備的重點個股有沈陽機床（000410）、陜鼓動力（601369）等。從目前股價走勢看，前兩個領域步入調(diào)整期，已是昔日黃花；后兩個領域仍有潛力可挖。

4、生物產(chǎn)業(yè)：高估值風險正在釋放中 123,123

　　3大領域早就被市場聚焦，產(chǎn)品和技術上的創(chuàng)新或是個股爆發(fā)的催化劑 123456

　　最新的新興產(chǎn)業(yè)領域劃分中，生物產(chǎn)業(yè)涵蓋了生物醫(yī)藥、生物育種和海洋生物技術產(chǎn)品3個領域。生物技術進步事關人類發(fā)展，涉及到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、糧食食品、醫(yī)療保健等諸多民生大計。 123,123

　　到2015年左右，生物產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達到1.5萬億元，其中現(xiàn)代生物產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到8000億元。2020年，全國生物產(chǎn)業(yè)增加值突破2萬億元，占GDP 比重達到4%以上。 123,123

　　生物醫(yī)藥領域，國家提出大力發(fā)展用于重大疾病防治的生物技術藥物、新型疫苗和診斷試劑、化學藥物、現(xiàn)代中藥等創(chuàng)新藥物大品種，提升生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)水平。生物醫(yī)藥類上市公司眾多，且白馬股也不在少數(shù)，包括華北制藥（600812）、恒瑞醫(yī)藥、華蘭生物（002007）、雙鷺藥業(yè)（002038）、浙江醫(yī)藥（600216）、片仔癀（600436）、天壇生物（600161）、天士力（600535）、云南白藥（000538），等等。 123456

　　同時，先進醫(yī)療設備、醫(yī)用材料等生物醫(yī)學工程產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化也備受關注，促進規(guī)模化發(fā)展帶來的盈利預期極具誘惑力。重點公司有樂普醫(yī)療（300003）、魚躍醫(yī)療（002223）。

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　　糧食問題是關系國家安全和民生的大事，生物育種產(chǎn)業(yè)也將受到重點扶持。國家提出積極推廣綠色農(nóng)用生物產(chǎn)品，促進生物農(nóng)業(yè)加快發(fā)展，推進生物制造關鍵技術開發(fā)、示范與應用。生物育種作為獨特的農(nóng)業(yè)股，早已被炒翻了天，登海種業(yè)（002041）、晨光生物（300138）、星河生物（300143）等的股價風險仍未充分釋放。 內(nèi)容來自123456

　　市場對海洋生物技術領域的關注度較小，投資思路可放在新產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化上。東方海洋（002086）、獐子島（002069）、開創(chuàng)國際（600097）等可以長期關注。

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　　生物產(chǎn)業(yè)的3大領域備受市場關注，但目前股價風險較高。高估值需要穩(wěn)定業(yè)績的支撐，同時，產(chǎn)品和技術上的創(chuàng)新或是個股爆發(fā)的催化劑。 123,123

5、新能源：核能是重頭戲 123456

　　核電最靠譜，只是建設周期較長。適應新能源發(fā)展的智能電網(wǎng)運行體系建設被提上日程

　　能源是國民經(jīng)濟的發(fā)動機，新能源開發(fā)決定著未來經(jīng)濟的自主權，因此，市場把新能源概念炒作得登峰造極。綜合機構的觀點看，今后重在把握能源開發(fā)的關鍵環(huán)節(jié)和掌握核心技術的企業(yè)。

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　　根據(jù)《十二五可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，我國的風能、核能、太陽能等發(fā)電裝機容量，將分別達到1.5億千瓦、8000萬千瓦和2000萬千瓦。這將為相關行業(yè)的設備和施工商帶來巨大商機。 copyright 123456

　　核電是新能源領域的重頭戲，預計十二五期間將是核電領域工程開工的高峰期。中科科技、沃爾核材（002130）等的股價經(jīng)過快速拉抬后，目前一直橫盤整理。近期，東方電氣（600875）、浙富股份（002266）以及核電閥門子行業(yè)龍頭江蘇神通（002438），備受機構關注。 123,123

　　2011年，智能電網(wǎng)進入二次建設高峰，適應新能源發(fā)展的運行體系建設被提上日程。電力自動化市場龍頭國電南瑞（600406）、變電站母線保護龍頭長園集團（600525）等個股股價曾經(jīng)持續(xù)攀升，而直流電龍頭許繼電氣（000400）的資產(chǎn)注入、智能電網(wǎng)等概念，仍待市場發(fā)掘。

　　太陽能領域，將加快推廣太陽能熱利用技術，開拓多元化的太陽能光伏光熱發(fā)電市場。重點上市公司有南玻A（000012）、風帆股份（600482）、拓日新能（002218）、孚日股份（002083）等。風電技術裝備水平仍待提高，規(guī)?；l(fā)展還需有序推進，金風科技（002202）和華銳風電（601558）在風電行業(yè)聞名遐邇。 123456

　　生物質能也會得到因地制宜的開發(fā)利用，涉及的上市公司有北大荒（600598）、榮華實業(yè)（600311）。 123,123

　6、新材料：新興產(chǎn)業(yè)奠基石

　　核心投資價值在于技術壁壘和規(guī)模優(yōu)勢，重點領域包括稀土功能材料、合金結構材料、高性能纖維材料

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　　新材料的應用幾乎可以滲透到國民經(jīng)濟的各個領域，也是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的奠基石。醫(yī)用、環(huán)保、電子信息、建筑、化工等領域的新材料需求空間不可想象。資料顯示，十二五規(guī)劃為新材料行業(yè)發(fā)展確定了5大方向，細分應用領域達到12個以上，涉及上市公司近百家。 內(nèi)容來自123456

　　技術壁壘和規(guī)模優(yōu)勢是新材料概念股核心投資價值，而資源優(yōu)勢也不可小覷。稀土功能材料、合金結構材料、高性能纖維材料等，都是值得關注的重點領域。 內(nèi)容來自123456

　　稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能陶瓷、半導體照明材料等新型功能材料，將得到大力發(fā)展。2010年的稀土概念熱火朝天，包鋼稀土、廣晟有色（600259）等個股牛氣十足。而今后若干年，稀土行業(yè)的出路已經(jīng)不是簡單的資源開采，重點在于稀土功能材料的研發(fā)和應用。因此，永磁材料供應龍頭寧波韻升（600366）值得長期關注。 123456

　　合金結構材料中，高品質特殊鋼、新型合金材料、工程塑料等是重點。寶鈦股份（600456）占據(jù)90%的高端鈦材市場，云海金屬（002182）是鎂合金行業(yè)龍頭，廈門鎢業(yè)是國內(nèi)最大的鎢鉬產(chǎn)品生產(chǎn)和出口企業(yè)，紅寶麗（002165）是異丙醇胺等生態(tài)環(huán)境材料產(chǎn)品領先制造商，煙臺萬華（600309）是國內(nèi)MDI制造龍頭企業(yè)。其他重點公司還有大冶特鋼（000708）、金發(fā)科技（600143）、普利特（002324）等。

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　　高性能纖維及復合材料領域，碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等的發(fā)展水平將逐步提升。中鋼吉炭（000928）是全國最大的綜合性炭素制品生產(chǎn)企業(yè)、國際炭素四強企業(yè)，具有15萬噸以上的炭素制品產(chǎn)能。煙臺氨綸（002254）現(xiàn)有間位芳綸年產(chǎn)能4300噸，是世界第二大、國內(nèi)第一大間位芳綸生產(chǎn)企業(yè)。 123,123

　　國家還提出開展納米、超導、智能等共性基礎材料研究。受益的上市公司有博云新材（002297）、愛仕達（002403）等。

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7、新能源汽車：動力電池最有油水

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　　利潤率最高的是隔膜、正極材料、電池，配件領域的資產(chǎn)重組值得重點關注 123456

　　新興產(chǎn)業(yè)的概念提出后，最先和炒得最火的是新能源汽車。電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最重要也是最有投資價值的一環(huán)。利潤率最高的是隔膜、正極材料、電池，而整車的利潤是最低的。 內(nèi)容來自123456

　　資料顯示，在動力電池中，正極材料、電解液及隔膜分別占據(jù)了成本的約50%、15%和20%。目前鋰電池的可用性最強，但鋰電池的最大問題在于成品率低、電池一致性差，國內(nèi)還面臨隔膜、六氟磷酸鋰等關鍵原材料需要進口的問題。電池領域值得關注的上市公司，有杉杉股份（600884）、當升科技（300073）、江蘇國泰（002091）、多氟多（002407）、佛塑股份等。

　　鋰電池的發(fā)展將給碳酸鋰帶來巨大需求，受益的上游上市公司包括西藏礦業(yè)（000762）、中信國安（000839）等。

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　　憑借新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景和獲批土地帶來的綜合收益，尚無利可圖的充電領域也備受關注，大型央企紛紛在充電站市場展開圈地運動，充電設備商將受益于投資的加速。國內(nèi)最大的直流操作電源制造商奧特迅（002227），最為惹人眼球。

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　　新能源汽車的整車鏈條目前主要靠補貼過日子，但行業(yè)前景廣闊，整車行業(yè)將成為未來看點。相關上市公司有上海汽車（600104）、長安汽車（000625）、福田汽車（600166）和東安動力（600178）。同時，電機、電控等動力系統(tǒng)企業(yè)，也將受益于新能源汽車的長期發(fā)展。 內(nèi)容來自123456

　　在新能源汽車配件領域，最值得關注的當屬萬向錢潮（000559）。該公司不但在其主營業(yè)務領域占據(jù)龍頭地位，而且有資產(chǎn)注入預期。公告顯示，大股東萬向集團旗下的多項新能源汽車資源，將在合適時機陸續(xù)注入該公司。其中，開始戰(zhàn)略合作的萬向電動汽車已經(jīng)實現(xiàn)盈利，與國內(nèi)多家汽車廠商有合作關系。 本文來自123

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　　新能源

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　　在“十二五”規(guī)劃中，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展無疑是惠及股市最重要的一環(huán)。 copyright 123456

　　“‘十二五’時期政府對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度將進一步加大。”中銀國際策略分析師程漫江指出，預計今年年底前針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的具體政策將陸續(xù)公布。 123456

　　大同證券認為，未來5年內(nèi)，七個新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻將從目前的低于2%上升到8%。在新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中，醫(yī)藥、替代能源（尤其是核電）、節(jié)能汽車以及環(huán)保相關技術和產(chǎn)品很有可能在未來5年大幅增長。 123,123

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　　光伏預計將是今年低碳經(jīng)濟板塊中業(yè)績可見性最強的板塊 本文來自123

　　新能源是上輪牛市炒作的重點，市場對該行業(yè)十分熟悉。前段時間，多晶硅價格的上漲再次給太陽能股帶來投資機會。而近期，燃氣股在油價上漲的背景下，也大幅飆升。

　　光大證券（601788）不久前發(fā)布研報指出，光伏是跨年度行情，而非階段性機會。從上半年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢來看，多晶硅產(chǎn)業(yè)實際新增產(chǎn)能小于市場預期，下游需求回升必然導致多晶硅價格重新上漲。

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　　光大證券研究員王海生指出，從業(yè)績看，光伏將是今年低碳經(jīng)濟板塊中業(yè)績可見性最強、超預期概率最高的板塊。在低碳經(jīng)濟諸行業(yè)中，光伏行業(yè)明年的增長僅次于新能源車和核電，可重點關注樂山電力（600644）。

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　　◎重點公司 本文來自123

　　樂山電力：多晶硅業(yè)務彈性最高 123456

　　樂山電力控股建設的樂電天威于4月起正式轉產(chǎn)。未來，隨著公司多晶硅產(chǎn)量的擴大，以及光伏產(chǎn)業(yè)下游需求的回暖，未來公司多晶硅業(yè)務毛利率將有較大的提升空間。 copyright 123456

　　樂電天威項目同時受益樂山“硅谷”和天威光伏產(chǎn)業(yè)鏈的支持，其核心競爭優(yōu)勢在于：能源成本長期來看在全國最具優(yōu)勢；新光經(jīng)驗積累，技術先進成熟；集團內(nèi)部銷售提供業(yè)績保障。大股東實力雄厚，將為公司新能源業(yè)務的后續(xù)發(fā)展提供支持。

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新能源汽車 123456

　　從新能源汽車的細分熱點看，動力電池依舊具有炒作的前景

　　為減少我國對石油的嚴重依賴，并達到節(jié)能減排的目標，我國必將發(fā)展新能源汽車作為重中之重。

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　　從新能源汽車的細分熱點看，動力電池依舊具有炒作的前景。佛山照明（000541）是鋰下游上市公司的首選標的；集團擁有全產(chǎn)業(yè)鏈動力總成資產(chǎn)并有注入預期的萬向錢潮（000559），以及將合作擴建鋰電池產(chǎn)能的江淮汽車（600418）也值得關注。 123456

　　電機零部件方面，萬向錢潮、曙光股份（600303）在電機機電控方面優(yōu)勢明顯；充電站方面建議關注奧特迅（002227）整車方面，主要有汽車終端，宇通客車（600066）和金龍汽車（600686），他們是我國大中客市場的雙寡頭，在新能源客車上具有巨大優(yōu)勢。 內(nèi)容來自123456

　　◎重點公司 123456

　　曙光股份：制造市場均占優(yōu)勢

　　新能源客車方面，2010年3月公司與南車電動車公司簽訂合作意向協(xié)議，共同投資組建汽車銷售公司。合資后，曙光股份在東北、中部、南方都將有生產(chǎn)企業(yè)，完成新能源客車的完整戰(zhàn)略布局，有利于搶奪地方政府保護特征非常明顯的新能源客車訂單。合作后，關鍵零部件的國產(chǎn)化率將大幅提高，預計其產(chǎn)品售價會較國內(nèi)其他廠家有一定優(yōu)勢。 內(nèi)容來自123456

　　曙光股份下屬子公司時代電動車研制的電機驅動系統(tǒng)、BMS及充電機等已供應奧運會、世博會及國家電網(wǎng)。與南車的合作將使公司新能源客車邁向一個新臺階。 內(nèi)容來自123456

節(jié)能環(huán)保 123,123

　　智能電網(wǎng)和三廢治理分別是“節(jié)能”和“環(huán)保”的重點 copyright 123456

　　新興產(chǎn)業(yè)中的節(jié)能環(huán)保可分為“節(jié)能”和“環(huán)保”兩個脈絡。 內(nèi)容來自123456

　　“節(jié)能”的重點將是智能電網(wǎng)，目前正在編制的能源行業(yè) “十二五”規(guī)劃，已將發(fā)展智能電網(wǎng)作為重要內(nèi)容納入其中。有數(shù)據(jù)稱，未來10年，我國在智能電網(wǎng)建設上的總投資將接近4萬億。

　　從行業(yè)研究的角度看，智能電網(wǎng)建設重在遠距離輸電和配電網(wǎng)，重點關注設備龍頭中國西電（601179），電網(wǎng)自動化領域龍頭積成電子（002339），高壓變頻器行業(yè)龍頭合康變頻（300048）等。 內(nèi)容來自123456

　　“環(huán)保”的重點將是三廢治理。目前，廢水治理行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，可重點關注中西部等地區(qū)公司，如重慶水務（601158）（601158）、污水處理企業(yè)碧水源（300070）、廢氣治理企業(yè)龍源技術（300105）；固廢處理企業(yè)桑德環(huán)境（000826）.

　　◎重點公司

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　　中國西電：智能電網(wǎng)龍頭

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　　公司主營110KV及以上電壓等級的高壓開關、變壓器、電抗器等產(chǎn)品，是國內(nèi)唯一一家具有一次設備成套生產(chǎn)能力的企業(yè)。

　　目前，公司加強了內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈整合力度，以西整公司為基礎打造公司電力電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺；與國電南自（600268）（600268）成立合資公司，開展智能組件及電子式互感器的研發(fā)制造。另外，公司還努力開拓海外市場，海外訂單同比有較大幅度增長。

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　　預計在“十二五”期間，國家將進行大規(guī)模智能電網(wǎng)建設，公司將受益于特高壓變壓器和開關設備的需求。 內(nèi)容來自123456

生物 本文來自123

　　生物醫(yī)藥將依舊是“生物”產(chǎn)業(yè)主要熱點 內(nèi)容來自123456

　　新興產(chǎn)業(yè)將“生物醫(yī)藥”擴大為“生物”。生物產(chǎn)業(yè)囊括了生物醫(yī)藥、生物農(nóng)業(yè)、生物能源、生物制造和生物環(huán)保等多個領域。 內(nèi)容來自123456

　　從行業(yè)的成熟度來看，生物醫(yī)藥依舊是主要熱點。生物醫(yī)藥的發(fā)展有三大領域。一是基因工程，如重組蛋白的龍頭公司長春高新（000661）子公司金賽藥業(yè)、國內(nèi)生物藥龍頭企業(yè)雙鷺藥業(yè)（002038）；二是單克隆抗體藥物，如麗珠集團（000513）、健康元（600380）等；三是疫苗行業(yè)，相關個股有天壇生物（600161）、華蘭生物（002007）等。

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　　智飛生物（300122）：民營疫苗龍頭 copyright 123456

　　公司所屬的行業(yè)是生物制品中的疫苗行業(yè)。隨著我國居民收入的不斷提高和預防保健意識的普遍增強，未來我國二類疫苗市場將迎來較大發(fā)展。 123456

　　公司目前公司自主產(chǎn)品眾多，最近3年公司疫苗產(chǎn)品銷售量分別占我國二類疫苗市場10.99%、11.13%和10.78%的份額，在民營疫苗企業(yè)中排名第一。公司擁有強大的營銷網(wǎng)絡和優(yōu)秀的研發(fā)實力，營銷體系覆蓋全國30個省、市、自治區(qū)。公司目前擁有研發(fā)人員68人，擁有發(fā)明專利6項，正在申請的發(fā)明專利6項，非專利技術19項。 123456

高端裝備制造 copyright 123456

　　航空航天、海洋工程、衛(wèi)星等高水平裝備產(chǎn)業(yè)將受益 123456

　　之前，由于我國裝備制造業(yè)存在諸多問題，市場對高端裝備制造并不關注。如今，高端裝備制造作為新興產(chǎn)業(yè)被政府提出，有望在未來涌現(xiàn)出一批黑馬。

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　　從細分行業(yè)看，高端裝備制造主要指航空航天、海洋工程、衛(wèi)星以及數(shù)控機床、高速鐵路等高水平的裝備產(chǎn)業(yè)。其中，高鐵和海洋工程方向的裝備制造最受關注，中國北車（601299）和中國南車（601766）最為受益。

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　　另外，海洋裝備將成為未來5年國家戰(zhàn)略的一大重點。我國海洋油氣開采相對薄弱，未來發(fā)展空間巨大。在開發(fā)設計、勘探開采、工程配套等環(huán)節(jié)上，分別看好上海佳豪（300008）、杰瑞股份（002353）、海油工程（600583）、中海油服（601808）、巨力索具（002342）、中集集團（000039）（000039）等。

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　　中集集團：三大業(yè)務三足鼎立

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　　中集集團積極進軍海洋工程裝備制造領域，近期公告擬以7500萬美元價格收購海洋工程移動式鉆井平臺全球領先設計商F&；；；；；；G公司75%的股權。此外公司已完成對國內(nèi)最大海工制造企業(yè)煙臺萊佛士的收購，持股比例為50.01%；并持有全球第三大海洋平臺鉆井系統(tǒng)供應商香港TSC海洋集團9%的股份，煙臺萊佛士持有TSC8%的股份。

　　中集集團初步進入了以物流裝備、清潔能源設備、海洋工程設備三足鼎立的新時代，成為國內(nèi)最大海工裝備制造企業(yè)之一。 123456

新材料 copyright 123456

　　高端產(chǎn)品目前仍依賴進口，未來發(fā)展空間廣闊

　　由于新材料的研究以及規(guī)模化對國家的軍事、工業(yè)以及環(huán)境的提升有很大的助益，全球主要發(fā)達國家均投入大量資源進行新材料的研究。 copyright 123456

　　目前，國內(nèi)化工新材料整體市場自給率約為40%?，F(xiàn)階段，國內(nèi)中低檔產(chǎn)品基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，但高端產(chǎn)品仍依賴進口，未來發(fā)展空間廣闊。

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　　從新材料的細分看，三個領域的公司值得關注。一是行業(yè)技術壁壘較高、下游空間廣闊的上市公司。如工程塑料行業(yè)龍頭金發(fā)科技（600143）和普利特（002324）；聚氨酯行業(yè)的煙臺萬華（600309）和紅寶麗（002165）；有機硅龍頭新安股份（600596）和宏達新材（002211）（002211）；高性能纖維領域的國內(nèi)領先者煙臺氨綸（002254）等。

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　　二是受益國家政策支持的節(jié)能環(huán)保、新能源領域龍頭企業(yè)。如杉杉股份（600884）、江蘇國泰（002091）、雅克科技（002409）、魯陽股份（002088）、三維絲（300056）、回天膠業(yè)（300041）和博云新材（002297）等。

　　三是自身具有技術壁壘、并且未來下游市場繁榮的精細化工中間體類上市公司，如永太科技（002326）、聯(lián)化科技（002250）和天馬精化（002453）等。 本文來自123

　　◎重點公司

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　　回天膠業(yè)：受益高鐵建設

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　　公司本部定位于汽車、高鐵、航空等用膠市場，目前擁有有機硅膠和聚氨酯膠等多條生產(chǎn)線。目前，公司高鐵聚氨酯膠訂單1500噸，占整個高鐵用膠市場的10%；公司在汽車維修市場用膠占30%，未來這塊市場主要隨下游需求增長而增長，而公司在汽車制造用膠市場份額僅占12%，大部分市場由漢高等國外大公司所占領。但公司已經(jīng)與神龍汽車公司進行合作，未來如果合作順利，公司將在汽車制造用膠市場取得大的突破。